Nuori Gisela tulee isänsä, kuuluisan konserttiviulistin kanssa Wieniin, valssien kaupunkiin, eikä kestä kovin kauan, ennen kuin hän tapaa miehen, johon hän välittömästi rakastuu. Rakkaus on molemminpuolista, mutta miehen arvokas syntyperä estää hänet naimasta Giselaa. Sitten kohtalo puuttuu oudosti asiaan...