När den fruktade Fenrisulven attackerar deras by förlorar vikingapojken Ubbe sin mamma. Några år senare dyker guden Loke upp i form av en korp. Loke övertalar Ubbe och schamanen Tyra att följa med honom för att fånga ulven, med en förhoppning om att få en storslagen belöning från gudarna. Under resan möter de stora faror och svåra hinder. Den svåraste är en märklig och stridslysten viking jarl Blåtand. Ubbe utmanas till en kylig duell på liv och död!