Mumintrollen går i vinterdvala mellan november och april. Men en januaridag vaknar plötsligt Mumintrollet och kan inte somna om. Ensam upptäcker han en kall, tyst och förunderlig vintervärld. Han känner sig först rädd och ensam men får snart träffaToo-tickioch sin gamla vänLilla My, som finner det roande att glida på snön sittande på Muminmammans te bricka.

Vännerna går ner till Muminfamiljens badhus, i vilken Too-ticki numera bosatt sig i. De bygger en snöhäst för Isfrun och sörjer en ekorre som frös till döds när den såg Isfrun i ögonen.

Allteftersom den plågande vintern fortskrider dyker flera figurer upp i Mumindalen, däribland Mårran, hunden Ynk, och den stojande skidåkande Hemulen, sökandes efter värme, skydd och Muminmammans lager av sylt.